期权波动率是衡量期权价格波动程度的指标，也是期权定价模型的重要参数之一。它反映了市场对未来资产价格波动性的预期水平。而期权到期时间是指期权合约有效期限的结束时间。将从简单介绍开始，分别探讨期权波动率和到期时间的概念及计算方法，并对其影响因素进行分析。

1. 期权波动率的概念及计算方法

期权波动率是衡量期权价格波动性的指标，它是期权定价模型中的重要参数之一。期权波动率分为历史波动率和隐含波动率两种类型。

历史波动率是基于过去一段时间内资产价格的实际波动情况计算得出的。一般常用收盘价计算历史波动率，常见的计算方法有简单波动率和年化波动率。

隐含波动率是基于期权市场价格反推出的波动率水平，它是投资者对未来资产价格波动性的预期。隐含波动率可以通过期权定价模型，如布莱克-斯科尔斯模型，通过反推波动率来计算得出。

2. 期权到期时间的概念及计算方法

期权到期时间是指期权合约有效期限的结束时间。期权分为欧式期权和美式期权两种类型，它们的到期时间有所区别。

欧式期权只能在到期日当天行使，而美式期权可以在到期日之前任何时间行使。在计算期权到期时间时，需要考虑到期日与当前日期之间的时间跨度。

期权到期时间的计算方法一般有两种，一种是按照自然日计算，另一种是按照交易日计算。按照自然日计算，即以日历天数计算到期时间。按照交易日计算，即以交易市场的实际交易日数计算到期时间。

3. 期权波动率对到期时间的影响

期权波动率和到期时间都是影响期权价格的重要因素。它们之间存在一定的关联关系。

期权波动率对到期时间的影响体现在期权定价中。当期权波动率上升时，期权的价格也会上升。而到期时间的延长会使期权价格上升。

期权波动率和到期时间对期权策略的选择有一定的影响。当期权波动率较高时，投资者可以选择高风险高收益的期权策略。而到期时间的长短则会影响期权策略的执行时间和收益周期。

4. 影响期权波动率和到期时间的因素

影响期权波动率和到期时间的因素有很多，下面列举几个重要的因素：

1. 市场情绪：市场的情绪波动会直接影响期权市场的买卖氛围，从而影响波动率和到期时间的预期水平。

2. 基础资产价格：基础资产价格的波动会直接影响期权价格和波动率的变动。

3. 利率水平：利率水平的变化会对期权定价模型产生影响，从而间接影响期权价格和波动率。

4. 波动率的自相关性：波动率的自相关性会影响到期时间的计算方法和期权定价模型的选择。

期权波动率和到期时间是期权定价的重要参数，对期权价格和策略选择具有影响。在实际投资中，投资者需要根据市场情况和个人需求，合理选择期权波动率和到期时间的水平，以实现投资目标。