什么是期权点价？

期权点价，又称期权点数，是期权合约价格的一种计量单位。它表示期权合约的价值，通常以每股计算。期权点价的单位为元，但最小单位为 0.01 元（即 1 美分）。

点价如何反映期权价值？

期权的点价反映了期权合约的内在价值和时间价值。内在价值是期权在行权时可能获得的收益，而时间价值是期权在到期前仍有价值的时间。

点价越高，期权价值越大。这意味着期权合约在行权时更有可能产生收益，或者在到期前仍有较长时间的价值。

点价如何影响期权价格？

期权价格受多种因素影响，包括：

• 标的资产价格：标的资产价格上涨，期权价格通常上涨；标的资产价格下跌，期权价格通常下跌。
• 行权价：行权价较低的期权，内在价值较高，因此点价也较高。
• 到期日：到期日越远的期权，时间价值越高，因此点价也较高。
• 波动率：波动率是标的资产价格可能波动的程度。波动率较高，期权价格通常较高，因为期权合约在市场波动时更有价值。
• 利率：利率影响期权的持有成本。利率较高，持有期权的成本越高，因此期权价格通常较低。

点价的实际应用

点价在期权交易中非常重要。投资者可以通过跟踪点价来监测期权合约的价值，并做出交易决策。

例如，如果投资者认为标的资产价格将上涨，他们可能会购买看涨期权。看涨期权的点价越高，这意味着期权合约在行权时获得收益的可能性越大。

点价与期权溢价

期权溢价是指购买期权合约的费用。期权溢价包括点价和交易所收取的费用。

点价是期权价值的主要组成部分。溢价越高，期权价值越大。

期权点价是衡量期权合约价值的重要指标。它反映了期权的内在价值和时间价值，并影响期权价格。投资者通过了解点价，可以更好地理解期权合约并做出明智的交易决策。