在期货交易中，技术分析是投资者常用的方法之一，其中均线系统更是被广泛应用。将重点探讨以20日线做期货，也即是利用期货二十日线进行交易策略的构建。我们将详细阐述20日线的概念、运用以及其在期货交易中的优缺点，并探讨如何结合其他技术指标来提高交易的成功率。

什么是期货二十日线？

期货二十日线，顾名思义，就是过去二十个交易日的收盘价的算术平均值连成的曲线。它属于短期均线，能够较快地反映近期的价格走势。其计算公式如下：

20日线 = (过去20个交易日收盘价之和) / 20

每日计算并连接这些数据点，就形成了20日均线。由于它计算的是过去20个交易日的平均价格，所以它能够平滑价格波动，起到支撑和阻力的作用。当价格在20日线上方运行时，通常被认为是多头市场，反之，则被认为是空头市场。需要注意的是，这里的“天”指的是交易日，而非自然日。

20日线在期货交易中的作用

20日线在期货交易中扮演着多重角色，主要体现在以下几个方面：

1. 判断趋势方向： 20日线可以帮助投资者判断市场的整体趋势。当价格站稳在20日线上方，且20日线呈现向上趋势时，表明市场处于上涨趋势，可以考虑做多。反之，当价格跌破20日线，且20日线呈现向下趋势时，表明市场处于下跌趋势，可以考虑做空。

2. 提供支撑和阻力： 20日线可以作为价格的支撑位和阻力位。在上涨趋势中，20日线可以作为价格回调的支撑位，当价格回落到20日线附近时，可能会获得支撑并反弹。在下跌趋势中，20日线可以作为价格反弹的阻力位，当价格反弹到20日线附近时，可能会受到阻力并再次下跌。

3. 辅助交易决策： 20日线可以作为交易的参考依据。例如，当价格向上突破20日线时，可以考虑买入；当价格向下突破20日线时，可以考虑卖出。仅仅依靠20日线进行交易可能会存在风险，需要结合其他指标进行综合判断。

使用20日线的交易策略

基于20日线，可以构建多种交易策略。以下列举几种常见的应用方式：

1. 突破策略： 当价格向上突破20日线并站稳时，可以考虑建多仓。止损可以设置在突破前的高点下方，目标位可以参考前期高点或斐波那契扩展位。反之，当价格向下突破20日线并站稳时，可以考虑建空仓。止损可以设置在突破前的低点上方，目标位可以参考前期低点或斐波那契扩展位。

2. 回调/反弹策略： 在上涨趋势中，当价格回调到20日线附近并获得支撑时，可以考虑建多仓。止损可以设置在20日线下方，目标位可以参考前期高点。在下跌趋势中，当价格反弹到20日线附近并受到阻力时，可以考虑建空仓。止损可以设置在20日线上方，目标位可以参考前期低点。

3. 均线交叉策略： 可以结合其他均线，如5日线或30日线，形成均线交叉策略。例如，当5日线上穿20日线时，可以考虑买入；当5日线下穿20日线时，可以考虑卖出。这种策略可以更敏感地捕捉价格的变化，但也可能产生更多的虚假信号。

20日线的优点与局限性

优点：

• 简单易懂，容易上手。

• 能够较快地反映近期价格走势。

• 可以作为判断趋势和设置支撑阻力的参考。

局限性：

• 容易产生滞后性，无法准确预测未来价格走势。

• 在震荡行情中容易产生虚假信号，导致频繁止损。

• 单独使用效果有限，需要结合其他指标进行综合判断。

结合其他技术指标提升交易成功率

为了克服20日线的局限性，可以将其与其他技术指标结合使用，以提高交易的成功率。以下列举几种常见的组合：

1. 20日线 + MACD： MACD指标可以帮助判断趋势的强弱和动能。当价格在20日线上方，且MACD金叉时，可以考虑建多仓。当价格在20日线下方，且MACD死叉时，可以考虑建空仓。

2. 20日线 + RSI： RSI指标可以帮助判断市场是否超买或超卖。当价格在20日线上方，且RSI低于30时，表明市场可能超卖，可以考虑建多仓。当价格在20日线下方，且RSI高于70时，表明市场可能超买，可以考虑建空仓。

3. 20日线 + 成交量： 成交量可以验证价格趋势的有效性。在上涨趋势中，如果价格上涨的同时成交量也放大，表明上涨趋势更为可靠。在下跌趋势中，如果价格下跌的同时成交量也放大，表明下跌趋势更为可靠。

使用20日线交易的风险控制

在使用20日线进行期货交易时，风险控制至关重要。以下是一些建议：

1. 设置止损： 无论采用何种交易策略，都必须设置止损。止损可以帮助投资者限制潜在的亏损，避免出现重大损失。止损位置可以参考20日线的位置、支撑阻力位或其他技术指标。

2. 控制仓位： 每次交易的仓位应该控制在总资金的一定比例之内，通常建议不超过2%。过大的仓位会放大风险，一旦出现亏损，损失也会更大。

3. 避免盲目交易： 不要盲目相信任何一种技术指标，包括20日线。在交易前，应该充分分析市场走势，结合多种指标进行综合研判，并制定周密的交易计划。

4. 持续学习和 期货市场瞬息万变，需要不断学习和经验。通过复盘交易记录，分析交易的成功与失败，不断改进交易策略，提高交易水平。

总而言之，20日线作为常用的技术指标，在期货交易中具有重要的参考价值。但需要注意的是，它并非万能的，需要结合其他指标和风险控制措施，才能有效地提高交易的成功率。 投资者应该根据自身情况和市场特点，灵活运用20日线，并不断经验，才能在期货市场中取得成功。