四川股指期货(四川股指期货开户)

从前3个月情况来看,期指当月以来均是上涨的,春节期间甚至还出现了跳空缺口。从2019年1月22日至3月19日期间,恒指、沪深300期指合约涨幅均达到了27%以上。

从期指品种整体走势来看,截至3月18日,股指期货当月主力合约IH当月下跌了2.72%,IF当月主力合约IF当月下跌了2.59%,IC当月主力合约IF当月上涨了3.06%。

今年以来,期指整体呈现震荡攀升态势。从交易策略上来看,对于2021年1月、2月、3月和4月期指合约,投资者可以根据合约参数设定不同的套利策略,以及跨期套利策略套利策略。从基本面来看,1月份以来,A股市场小幅反弹,上证指数整体上涨了2%,但也存在短期调整的可能。

从套保策略角度来看,春节期间,期指总体表现弱势,由于上证指数期现价格跌幅较大,期指现货价格的大幅回落给予了期指抗跌的作用,节后开盘期指并没有出现持续的强势表现,但股指期现价差的缩小使得期指期货具有较好的套保效率。

从策略中可以发现,IF当月的主力合约月报偏多,IC当月的主力合约月报偏空。由于对节后股市企稳的担忧有所加重,期指在节后交易中呈现震荡上行的走势。

期指贴水幅度的收窄或意味着市场对于未来市场的看法更为谨慎,对于期指的“支撑”效应相对减弱。那么,是否会导致期指下跌的幅度收窄呢?

从历史走势来看,市场从4月下旬开始就有过一波较为明显的贴水行情,特别是在春节之后,期指当月的贴水幅度很大,这就意味着节后首个交易日,期指主力合约IF1512的升水幅度很大,当月合约IF1512的贴水幅度较高。但从年中的情况来看,当月的贴水幅度要远小于1月的贴水幅度,这也就意味着节后第一个交易日,期指主力合约的主力合约IF1512的升水幅度比2月的贴水幅度还要大。

从市场的情绪来看,节后的第一个交易日,市场情绪较为悲观,这主要是受到春节因素影响,而春节因素是节前最重要的利空因素。

从节后的表现来看,IF、IH、IC主力合约表现均较为疲弱,IC虽然涨幅较小,但贴水幅度远小于节前的IF、IH及IC主力合约贴水幅度,贴水幅度的收窄可能意味着节后市场可能会出现一定的回落。因此,我们认为,尽管节后第一个交易日,市场出现一定的企稳迹象,但在假期之后市场仍然还是有一定的回落可能。

所公布的数据显示,节前最后一个交易日,上证50期指三个合约的贴水幅度收窄至152.98点,中证500期指三个合约贴水幅度为 246.09点,与节前的贴水幅度相差不大。

从IF1512合约贴水幅度来看,节前三大合约的贴水幅度都不大,分别为233.25点、155.18点,与节前的贴水幅度大体相当。

不过,市场在经历了前期一波较大的贴水幅度后,交易情绪出现了较为明显的回落,尤其是在周二当天,三大期指当月合约贴水幅度已经收窄至315.13点,而节后三大期指当月合约的贴水幅度也有所收窄,周二更是出现回落。