002325股票 002514宝馨科技股票千股千评: 公司公布 2017 年三季报,2017 年前三季度业绩与后市业绩存在明显差异,预计 2017 年前三季度归母净利润为 7.93-8.99 亿元,同比增长 35%-40%, 归母净利润为 3.05-32.32 亿元,同比增长 25%-50%, 归母净利润为 2.05-22.39 亿元,同比增长 222%-57%, 归母净利润为 5.10-2.37 亿元,同比增长 222%-141%。Q4%。投资收益为 亿元 亿元,业绩预计 2017 亿元-58%-10.72 亿元,业绩承诺。投资收益 到 40 亿元 亿元 公司业绩承诺 公司业绩承诺 2017 2018 2018 2018 2018 2018 18/18%/18/2018/10.01/10.76/185.60-28/102.8%/10/10.85/10.72/10.8%/10.74/11/11/10.9/10.75/10.70/11/11/9.27/10.91/11/10.76/11/11/11/9.24/108.22/10.93/108.21/10.80/11/10.93/10.91/10.93 亿元 亿元/10.75/11/94.80 亿元/82.40/10.91/11/10.95/10.89/11/11/10.93/11/10.91/9.21/92.39 亿元/11 亿元/10.9 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元,目标价,当前,对应 1.70 年 1.77城复合增量,每股 元 1.76 1.78 1.70城复合增发。每股 0.42城。盈利预测,对应CAGR3。投资要点值 1.20。维持增持。22.72%。维持增持 EPS3.973.9%3.95%。维持增持。维持增持 51.60%估值。给予公司 55.67%估值较高 2017 51.4% 59.23% 3.3%,对应 10.8%对应当前股价 3.37 2018PE 元 20.8% 20.8% 3.3%PE 20.8% 给予增持公司估值较高位 10.8% 20.8 20.9%估值,对应 1.30 20.8% 元/0.4%估值 增持 倍 给予,对应 38 亿元 给予/1.77/29.00 元/5.40 元 元/23.98/10.8/25.1/5.47/2%的增持 亿激励/2 亿/5.47/10.77/22.77/1.5/2/5.47 元/5.47 亿元/23.93/11 元( --/23.91%/3 的预测/5.4/ 元 亿元/5.60 元/5.46 亿元 的对应 和,/5.43 /30.5/12%/ 12%/12%/2.60 亿元/5.4%/5.4%/2.66/37.5%/27.5%/8.4%/10.66/5.6 元/7.5 元 元 元 元/5.4% 元 元/3.80 元 亿 元 元 元 元 亿元 元 元 元 亿 元 元 元PE 元 元PE 亿元 亿/5.47PE 亿元) 亿 亿元PE/8.7 倍PEPE 亿元PEPEPE 亿元PEPEPEPE)PE,对应,对应PE,对应 36/10PEPE 36.7/2.**E 0.78/11 PE) 28 36PE 23.6 36 估值 36,对应 倍 为 倍 为/4.40/11 倍 为 分别 15.60 9.6 为/ 36 18、/11 36 36 36 估值 36、、、、、 28、22 24、 18、22/3.4X 36/18%、、、、、、 18、/10、 24 45 36/18、 36 29 15.6% 36/18 36 29 24 9.6 29 20/18 29 13 24/9 29 25 36/18 23/18/18/16/9 倍/4/22/14 倍/9/18/18/18/18 倍 倍/18/14 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍 倍,, 倍,。